③インデックス ＶＳ ＭＹファンド

前回のつづき


ではＭＹファンドの１０年間の結果はどうだったか。

投資に入れ込み始めたのは２００４年１０月からですが、ＭＹファンドの比較可能な数字が残っているのが２００５年８月から。

そこで２００５年８月を基準として各数値を１００％になるように補正して、その後のパフォーマンスを比較してみます。またＪＰＹ建ての日経２２５とＭＹファンド指数はＵＳＤ建てにして補正します。

このように各数値のパフォーマンス以外の条件を完全に一致させることで、パフォーマンスの優劣のみを比較することができます。こうして作成したのが下のグラフ。

圧倒的勝利(･∀･)！！


グラフの動きを３つのトピックに絞って振り返ってみます。

まずＡの急上昇。リーマンショックでかなり深い傷を負いながらも高くなった手持ちの円で中国株へ集中投資したのがその後の大成功の決め手になりました。
この時はチャイナモバイル、ジャンスーエクスプレス、ペトロチャイナなど高配当大型株で６割くらいベースを固めて、４割は成長株としてチャイナライフ、アリババ、あと米株のGoogleを全力で買っていました。
その後、強烈なＶ字回復を見せたのがチャイナライフ、アリババだったと記憶しています。この２銘柄に加え、高配当大型株もじわりと底上げされた結果、驚異的なパフォーマンスにつながりました。（しかしここでテンセントを買ってなかったのは失敗だった・・・）

次にＢのなだらかな上昇。この時期は荒い動きをする成長株を徐々に外していったのでＭＹファンド基準価額の動きは緩慢になっています。大型株の配当とじわり上昇で手堅い展開の期間となっています。

最後はＣのなだらかな下降。これの原因はズバリ円安。リーマンショック後に追加したキャッシュや日本株といったＪＰＹ資産の円安での目減りが重しに。特に先月の円安進行はキツかった。でも強烈に進んだ円安分ほどは下がっておらず、それなりに防御は出来ているので自分ではまずまずだと思っています。

ということで最近は下降気味ですが、ほぼ全期間でインデックスをアウトパフォームしており安心しました。

これまで毎月見ていたJPY建てのグラフでも、かなり長かった円高期間のパフォーマンスはそれほど悪くなかったのでドル建てで計算しなおしたら少し成績は上がるだろうな、と思ってはいたものの、ここまで圧倒していたとは我ながらビックリです。


次回　「④バフェット　ＶＳ　ＭＹファンドの結果は！？」　につづく